Titres de crédits: classification, caractéristiques et exemples

Les crédits sont des documents qui servent à prouver l’obligation qu’ils contiennent, généralement exprimés sous forme de papier. Sans le document du titre de crédit, le droit ne peut être revendiqué, c'est donc l'origine de sa force. Les titres de crédit sont ceux qui fournissent à celui qui les possède la légitimation active.

Il existe des titres de crédit nominatifs et au porteur. Des exemples de titres de crédit sont les chèques, les billets à ordre et les lettres de change, qui ont également le caractère de papiers commerciaux. Ce caractère est conféré car, outre les caractéristiques des titres de crédit, ils sont formels, complets et abstraits.

Chaque certificat de crédit a en soi l’autonomie fournie par le crédit qui le crée et il est transmis progressivement à chacun des propriétaires successifs. Ce sont également des documents littéraux et votre revendication est limitée à ce qui est indiqué dans le titre.

Classification

Les titres de crédit peuvent être classés comme:

Nominatif et porteur

Cela dépend si le détenteur du crédit avec nom et prénom (nominatif) est spécifiquement déterminé ou s'il est établi que le détenteur du crédit est le détenteur du même nom; c’est-à-dire celui qui a le pouvoir au moment de le rendre efficace.

Particuliers et feuilletons

Cela dépend s'il existe un seul titre pour l'ensemble de l'instrument de crédit ou s'il existe plusieurs séries, consécutives, de titres pour une partie de l'obligation soumise à l'instrument de crédit. Un seul titre est individuel et plusieurs titres consécutifs sont en série.

Résumé et causal

Cela dépend de la question de savoir si le titre établit le motif de l'origine de l'obligation ou non. Si la cause n'est pas indiquée, ils sont abstraits; si indiqué, elles sont causales.

Nominé et non nommé

Cela dépend de la question de savoir si elles sont réglementées dans la législation applicable. Les prête-noms sont et sont des obligations, billets à ordre, lettres de change, chèques, cautionnements, certificat de logement et certificat de participation.

Normalement, les non-nommés n'ont pas de réglementation spécifique et ne sont pas beaucoup utilisés en droit mexicain.

Crédit, participation et représentant

Cela dépend de l'objet du titre: les crédits accordent le pouvoir de collecter de l'argent, les représentants accordent à la faculté le droit de donner en gage ou le droit de propriété et ceux de participation ajoutent aux droits des droits de participation dans une vie en société. Le sujet du titre détermine son classement.

Main et accessoires

Ils sont principaux ou accessoires, selon qu’ils existent indépendamment ou non. Les principaux titres de crédit sont ceux qui existent sans dépendre de personne.

Cependant, les titres de crédits accessoires sont liés à un autre qui est le principal et sans cela, ils ne peuvent pas exister.

Caractéristiques

Pratiquement tous les instruments de crédit présentent plusieurs caractéristiques clés. Ensuite, nous en décrirons quelques-unes:

- Les titres sont fabriqués au moyen d'un instrument transférable.

- Ils ont des intérêts ou reçoivent un rabais sur leur valeur nominale.

- À une date précise ou par tranches, ils doivent être remboursés par l'émetteur, bien que certains instruments de crédit soient émis sans date de remboursement fixe.

- Ils peuvent être cotés en bourse ou émis à un groupe d’investisseurs présélectionnés sur la base d’une attribution privée.

- ils sont généralement négociés sur le marché hors cote; c'est-à-dire directement entre deux parties au lieu d'une bourse de valeurs (même si elles sont cotées en bourse)

- Ils peuvent être non sécurisés et classés pari passu (à conditions égales) avec l’autre dette non garantie de l’émetteur ou avec des actifs spécifiques.

- Ils peuvent constituer une ressource complète, ce qui signifie que les détenteurs de crédits ont un droit sur l'actif général de l'émetteur. Il peut également s'agir de ressources limitées, ce qui signifie que les créances des détenteurs de crédits sont limitées aux actifs spécifiés par l'émetteur.

Exemple

M. Martinez est à la recherche d’options de placement pour son épargne qui lui offrent des versements réguliers et dépassent les intérêts qu’il obtiendrait en laissant son argent dans un compte d’épargne commun. Les titres de crédit sont une option que vous pouvez utiliser pour faire fructifier votre argent. Vous avez plusieurs options pour le faire.

Les titres de crédit permettent à une institution d’emprunter de l’argent à des investisseurs tels que M. Martinez et de payer le prêt avec intérêt. Lorsque des institutions ou des sociétés, des gouvernements ou des banques doivent collecter des fonds pour faire des affaires, ils disposent de deux moyens principaux.

Premièrement, ils peuvent vendre le capital de la société sous forme d’actions ordinaires, mais cela nécessite de renoncer à la propriété de la société. Une autre option consiste à créer des titres de crédit.

Les bonus

(Les obligations sont un type d'obligations de crédit).

M. Martinez en sait quelque chose sur les primes, principalement parce qu'il a reçu des bons d'épargne de ses grands-parents quand il était plus jeune. Les obligations sont des instruments de crédit qui se présentent sous différentes formes et se distinguent principalement par le type d'institution qui les émet.

Les liens fonctionnent de la manière suivante. Les institutions vendent des obligations aux investisseurs et s’engagent à verser des intérêts périodiques jusqu’à ce que la valeur de l’obligation soit intégralement remboursée à une date ultérieure précise.

Les obligations émises par le gouvernement fédéral sont généralement appelées obligations d'État, tandis que celles émises par les gouvernements des États et les administrations locales sont appelées obligations municipales. Les entreprises émettent des obligations d’entreprise afin de collecter des fonds pour financer leurs opérations.

Les obligations d’État servent souvent de point de référence pour les taux d’intérêt des titres de crédit en général. Les obligations d'État sont garanties par l'État, ce qui rend le risque de défaut très faible, car le gouvernement peut toujours augmenter les impôts ou réduire les dépenses pour effectuer des paiements.

Par conséquent, une obligation d'entreprise peut avoir un intérêt plus élevé, car le risque est plus grand. En acquérant une obligation d'entreprise, M. Martinez réalise un investissement plus risqué qu'un compte d'épargne ou même un bonus de l'Etat. Logiquement, il a une performance supérieure.