Valeur de l'argent au fil du temps: facteurs, importance, exemples

La valeur de l'argent au fil du temps est le concept qui indique que l'argent disponible à l'heure actuelle vaut plus que le même montant à l'avenir, en raison de sa capacité de gain potentielle.

Ce principe de base de la finance veut que, chaque fois que l’argent peut rapporter de l’intérêt, toute somme d’argent vaut le plus tôt possible. La valeur de l'argent au fil du temps est également appelée valeur actuelle nette.

Ce concept est basé sur l'idée que les investisseurs préfèrent recevoir de l'argent aujourd'hui, au lieu de recevoir la même somme d'argent à l'avenir, en raison de la possibilité que l'argent gagne de la valeur pendant un certain temps.

Expliquez pourquoi l'intérêt est payé ou gagné: les intérêts, qu'il s'agisse d'un dépôt bancaire ou d'une dette, indemnisent le déposant ou le prêteur pour la valeur de l'argent au fil du temps.

Facteurs qui affectent

La valeur de l'argent au fil du temps est liée aux concepts d'inflation et de pouvoir d'achat. Les deux facteurs doivent être pris en compte, ainsi que le taux de rendement pouvant être obtenu lors de l'investissement de l'argent.

Inflation et pouvoir d'achat

Cela est important car l’inflation érode constamment la valeur, et donc le pouvoir d’achat, de la monnaie. Le meilleur exemple en est le prix des produits de base, tels que l’essence ou les aliments.

Par exemple, si un certificat d'essence gratuite de 100 dollars avait été donné en 1990, vous auriez pu acheter beaucoup plus de gallons d'essence que si vous aviez reçu 100 dollars d'essence gratuite 10 ans plus tard.

L’inflation et le pouvoir d’achat doivent être pris en compte lors de l’investissement d’argent car, pour calculer le rendement réel d’un investissement, il faut soustraire le taux d’inflation du pourcentage de rendement obtenu de l’argent.

Si le taux d'inflation est réellement supérieur au taux de retour sur investissement, alors, même si l'investissement affiche un rendement nominal positif, il perd réellement de l'argent en termes de pouvoir d'achat.

Par exemple, si vous gagnez 10% en investissements mais que le taux d'inflation est de 15%, vous perdrez en réalité 5% de votre pouvoir d'achat chaque année (10% - 15% = -5%).

Signification

Les entreprises tiennent compte de la valeur de l’argent au fil du temps lorsqu’elles décident d’investir dans le développement de nouveaux produits, l’acquisition de nouveaux équipements ou de nouvelles installations commerciales, ainsi que dans l’établissement de conditions de crédit pour la vente de leurs produits ou services.

Le dollar disponible aujourd'hui peut être utilisé pour investir et générer des intérêts ou des gains en capital. En raison de l'inflation, un dollar promis pour l'avenir vaut moins d'un dollar aujourd'hui.

Chaque fois que de l’argent peut rapporter des intérêts, le principe de base de la finance stipule que toute somme d’argent a une valeur plus élevée qu’elle est reçue le plus tôt possible. Au niveau le plus élémentaire, la valeur de l'argent au fil du temps montre que, toutes choses étant égales par ailleurs, il vaut mieux avoir de l'argent maintenant que plus tard.

Valeur actuelle et future

La valeur actuelle détermine la valeur du flux de trésorerie qui sera reçu à l'avenir, en dollars d'aujourd'hui. Indiquer les flux de trésorerie futurs à la date du jour, en utilisant le nombre de périodes et le taux de rendement moyen.

Quelle que soit la valeur actuelle, si cette valeur est investie dans la valeur actuelle au taux de rendement et au nombre de périodes spécifiques, l’investissement augmentera au montant des flux de trésorerie futurs.

La valeur future détermine la valeur du flux de trésorerie reçu aujourd'hui à l'avenir, en fonction des taux d'intérêt ou des gains en capital. Calculez la valeur du cash-flow actuel dans le futur, si celui-ci était investi à un taux de rendement et un nombre de périodes spécifiques.

La valeur présente et future tient compte à la fois des intérêts composés ou des plus-values. C'est un autre aspect important que les investisseurs devraient prendre en compte lorsqu'ils recherchent de bons investissements.

Comment est-il calculé?

Selon la situation en question, la formule de la valeur de l'argent au fil du temps peut varier légèrement.

Par exemple, dans le cas de paiements annuels ou à perpétuité, la formule généralisée a moins ou plus de facteurs. Cependant, en général, la formule la plus fondamentale de la valeur de la monnaie dans le temps prend en compte les variables suivantes:

VF = valeur future de l'argent.

VP = valeur actuelle de l'argent.

i = taux d'intérêt.

N = nombre de périodes de capitalisation par an.

t = nombre d'années.

Sur la base de ces variables, la formule de la valeur de l'argent au fil du temps serait la suivante:

VF = VP x [1 + (i / N)] ^ (Nxt).

Formule de la valeur actuelle de la monnaie future

La formule peut également être utilisée pour calculer la valeur actuelle de l'argent qui sera reçu à l'avenir. Divisez simplement la valeur future au lieu de multiplier la valeur actuelle. La formule serait alors:

VP = VF / [1 + (i / N)] ^ (Nxt).

Des exemples

Supposons que quelqu'un propose de payer pour un travail effectué de l'une des deux manières suivantes: payer 1 000 $ maintenant ou 1 100 $ en un an.

Quelle option de paiement faut-il prendre? Cela dépend du type de retour sur investissement que vous pouvez gagner avec de l'argent dans le moment présent.

Étant donné que 1 100 USD représente 110% de 1 000 USD, alors si vous pensez que vous pouvez obtenir un retour sur investissement supérieur à 10% en le investissant au cours de la prochaine année, vous devriez choisir de prendre les 1 000 USD maintenant.

D'autre part, si vous pensez que vous ne pouvez pas gagner plus de 9% l'année suivante en investissant de l'argent, vous devez accepter le paiement futur de 1 100 $, à condition de faire confiance à la personne qui paiera.